Como funcionam as plataformas de negociação Embora alguns possam confundir um sistema de negociação de ações com uma plataforma de negociação de ações. Uma vez que você entende o conceito, a diferença é fácil de entender. Um sistema conservado em estoque da troca é a estratégia usada para criar negociar conservado em estoque rentável. Trata-se de uma série de decisões tomadas por um corretor ou investidor que trazem uma abordagem específica para a compra e venda de ações. Por outro lado, plataformas de negociação fornecem a infra-estrutura que permite que os negócios de ações reais para ocorrer. Pense nisso desta maneira. Seu computador é a plataforma para lançar e jogar seus jogos de computador. Por outro lado, os jogos em si são os sistemas de jogo através dos quais você usa várias estratégias para ganhar uma partida. Com o advento dos avanços no software, tais como algoritmos que calculam uma trajetória de ações como ele compara a outras ações analítica agora têm um impacto maior no mercado do que nunca. Através de plataformas de negociação, os corretores fornecem aos seus clientes uma infra-estrutura eletrônica que processa ordens de compra e venda para uma variedade de produtos financeiros. Este é o caso se os negócios envolvem investimento de pequena capitalização, médio ou grande capitalização. Estas plataformas robustas fornecem uma rede de alta velocidade, permitindo streaming ao vivo que não vai pique, mesmo quando inundado com uma inundação de comprar ou vender ordens. Os investidores também esperam ter a capacidade em uma plataforma de negociação para executar a negociação informatizada, ou para configurar horários pré-estabelecidos para o comércio. Uma vez que as plataformas de negociação permitem a rápida execução da compra e venda de ações através da construção de algoritmos customizados e complexos, dão aos investidores a capacidade de pré-autorizar os negócios quando determinados gatilhos pré-acordados ocorrem. Um gatilho pode ser a queda ou aumento no preço do estoque, como quando o estoque atinge um ponto predeterminado ou percentual de mudança. Ordens pré-autorizadas por um investidor permitem que negociações em ações ocorram sem a participação dos investidores naquele momento preciso. Ordens de saída e de entrada, ordens de limite ou ordens de parada podem ser pré-arranjadas para ocorrerem automaticamente em um ponto em que a negociação de ações será a mais vantajosa, de acordo com cálculos algorítmicos. Isso permite que os investidores não perdem tempo em comprar ou vender nos momentos certos, se as encomendas estiverem pré-programadas para ocorrer. Tais avanços nas plataformas de negociação eram impensáveis antes do advento dos sistemas eletrônicos de alta velocidade. Estes permitem agora vasto troves de trocas comerciais de ações para ocorrer dentro de prazos extremamente rápidos. Plataformas de negociação também oferecem uma interface gráfica, ou front-end, para os comerciantes para acessar a plataforma para fazer comércios. Os parâmetros de negociação foram concebidos para dissuadir as respostas emocionais e garantir uma abordagem equilibrada das transacções. Confiar em computadores para negociações em ações ótimas tem seu lado negro. Houve alguns momentos assustadores como estoques mergulharam drasticamente em poucos minutos, eliminando uma grande quantidade de capital. Estes são muitas vezes referidos como falhas de flash. Outra questão é a concorrência entre várias plataformas de negociação, o que às vezes resultou em uma corrida armamentista algorítmica. Como resultado, uma maior percentagem de lucros de negociação de ações não pode refletir a riqueza real da empresa como medido por uma empresa fundamental, valor subjacente, tanto quanto faz pura especulação. Alguns podem dizer, Então o que dinheiro é dinheiro. No entanto, quando a especulação é desenfreada, isso cria bolhas, como a crise imobiliária nos EUA. Essas bolhas realmente esgotam a riqueza real ao desencorajar investimentos sólidos em infra-estrutura física. São os sábios investimentos em infra-estrutura que mais frequentemente aumentam as perspectivas de prosperidade a longo prazo. Como resultado, as agências reguladoras têm escrutinado algumas plataformas de negociação, porque tanto a adulteração pretendida e as falhas não intencionais realmente representam uma ameaça de aumentar o risco de choques para os mercados financeiros. Alguns algoritmos usados em plataformas de negociação realmente têm fronteira com códigos maliciosos, já que os programadores codificam fórmulas que tentam enganar os investidores com ataques de falsificação. No final de 2008, a Bolsa de Valores de Londres cobrava uma multa pesada em uma empresa comercial que estava envolvida em falsificação. É importante trabalhar com um corretor de imóveis respeitável para garantir que suas relações comerciais são de alto calibre. No TopTenREVIEWS nós fazemos a pesquisa assim que você não tem que. A maioria das ações são negociadas em bolsas, que são lugares onde compradores e vendedores se encontram e decidem sobre um preço. Algumas trocas são locais físicos onde as transações são realizadas em um pregão. Youve provavelmente visto fotos de um piso comercial, em que os comerciantes estão descontroladamente jogando os braços para cima, acenando, gritando e sinalizando para o outro. O outro tipo de troca é virtual, composto de uma rede de computadores onde os comércios são feitos eletronicamente. O objetivo de um mercado de ações é facilitar a troca de títulos entre compradores e vendedores, reduzindo os riscos de investimento. Basta imaginar o quão difícil seria vender ações se você tivesse que ligar ao redor do bairro tentando encontrar um comprador. Realmente, um mercado de ações não é nada mais do que um mercado super-sofisticado dos fazendeiros que liga compradores e vendedores. Antes de prosseguir, devemos distinguir entre o mercado primário e o mercado secundário. O mercado primário é onde os títulos são criados (por meio de um IPO) enquanto, no mercado secundário, os investidores negociam títulos emitidos anteriormente sem o envolvimento das empresas emissoras. O mercado secundário é o que as pessoas estão se referindo quando falam sobre o mercado de ações. É importante entender que a negociação de ações de uma empresa não envolve diretamente essa empresa. A Bolsa de Valores de Nova York A bolsa de valores mais prestigiada do mundo é a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). O Big Board foi fundado há mais de 200 anos, em 1792, com a assinatura do Acordo Buttonwood por 24 corretores e comerciantes da cidade de Nova York. Atualmente, a NYSE, com ações como General Electric, McDonalds, Citigroup, Coca-Cola, Gillette e Wal-Mart, é o mercado de escolha para as maiores empresas da América. O NYSE é o primeiro tipo de câmbio (como mencionado acima), onde grande parte da negociação é feita cara a cara em um pregão. Isso também é referido como uma troca listada. Encomendas vêm através de corretoras que são membros da troca e fluxo para baixo para corretores de piso que vão para um local específico no chão onde as ações comércios. Neste local, conhecido como o posto comercial, há uma pessoa específica conhecida como o especialista cujo trabalho é combinar compradores e vendedores. Os preços são determinados usando um método de leilão. O preço atual é o valor mais alto que qualquer comprador está disposto a pagar eo menor preço no qual alguém está disposto a vender. Uma vez que um comércio foi feito, os detalhes são enviados de volta para a corretora, que então notifica o investidor que colocou a ordem. Embora haja contato humano neste processo, não acho que a NYSE ainda está na idade da pedra: os computadores desempenham um papel enorme no processo. O Nasdaq O segundo tipo de troca é o tipo virtual chamado um mercado de balcão (OTC), de que o Nasdaq é o mais popular. Esses mercados não têm localização central nem corretores de piso. A negociação é feita através de uma rede de computadores e telecomunicações de revendedores. Costumava ser que as maiores empresas estavam listadas apenas na NYSE, enquanto todas as outras ações de segundo nível negociadas nas outras bolsas. O boom tecnológico do final dos anos 90 mudou tudo isso agora o Nasdaq é o lar de várias grandes empresas de tecnologia, como Microsoft, Cisco, Intel, Dell e Oracle. Isso resultou na Nasdaq tornar-se um concorrente sério para o NYSE.13 O mercado Nasdaq site em Times Square Nas corretoras Nasdaq agem como criadores de mercado para várias ações. Um fabricante de mercado fornece preços de oferta e venda contínuos dentro de um spread de porcentagem prescrito para as ações para as quais eles são designados para fazer um mercado. Eles podem igualar os compradores e vendedores diretamente, mas geralmente eles vão manter um inventário de ações para atender às demandas dos investidores. Outros intercâmbios A terceira maior bolsa nos Estados Unidos é a American Stock Exchange (AMEX). O AMEX costumava ser uma alternativa para a NYSE, mas esse papel desde então tem sido preenchido pelo Nasdaq. Na verdade, a Associação Nacional de Negociadores de Valores Mobiliários (NASD), que é a matriz da Nasdaq, comprou a AMEX em 1998. Quase todas as negociações agora no AMEX estão em ações de pequena capitalização e derivados. Existem muitas bolsas de valores localizadas em praticamente todos os países do mundo. Os mercados americanos são, sem dúvida, os maiores, mas ainda representam apenas uma fração do investimento total em todo o mundo. Os dois outros principais centros financeiros são Londres, sede da Bolsa de Valores de Londres. E Hong Kong, sede da Bolsa de Valores de Hong Kong. O último lugar que vale a pena mencionar é o boletim de notícias de balcão (OTCBB). O Nasdaq é um mercado de balcão, mas o termo geralmente se refere a pequenas empresas públicas que não atendem aos requisitos de listagem de qualquer um dos mercados regulamentados, incluindo o Nasdaq. O OTCBB é o lar de tostão, porque há pouca ou nenhuma regulamentação. Isso torna o investimento em um estoque OTCBB muito arriscado. Um sistema de negociação é simplesmente um grupo de regras específicas, ou parâmetros, que determinam os pontos de entrada e saída para um determinado patrimônio líquido. Esses pontos, conhecidos como sinais, são freqüentemente marcados em um gráfico em tempo real e estimulam a execução imediata de um comércio. Aqui estão algumas das ferramentas de análise técnicas mais utilizadas para construir os parâmetros dos sistemas de negociação: Médias móveis (MA) 13 Osciladores 13 Osciladores 13 Força relativa 13 Bandas de Bollinger Muitas vezes, duas ou mais dessas formas de indicadores serão combinadas na criação De uma regra. Por exemplo, o sistema de crossover MA usa dois parâmetros de média móvel, a longo prazo ea curto prazo, para criar uma regra: comprar quando o curto prazo cruza acima do longo prazo, e vender quando o oposto é verdade. Em outros casos, uma regra usa apenas um indicador. Por exemplo, um sistema pode ter uma regra que proíbe qualquer compra a menos que a força relativa esteja acima de um determinado nível. Mas é uma combinação de todos esses tipos de regras que faz um sistema de negociação. MSFT Moving Average Cross-Over System Usando 5 e 20 Médias Móveis Como o sucesso do sistema global depende de quão bem as regras funcionam, os operadores do sistema gastam tempo otimizando A fim de gerir o risco. Aumentar a quantidade ganha por comércio e alcançar a estabilidade a longo prazo. Isso é feito modificando diferentes parâmetros dentro de cada regra. Por exemplo, para otimizar o sistema de crossover MA, um operador testaria para ver quais médias móveis (10 dias, 30 dias, etc.) funcionam melhor e, em seguida, implementá-los. Mas a otimização pode melhorar os resultados por apenas uma pequena margem - é a combinação de parâmetros usados que, em última análise, determinará o sucesso de um sistema. Vantagens Assim, porque você pôde querer adotar um sistema de troca Faz exame de toda a emoção fora de negociar - a emoção é citada frequentemente como uma das falhas as mais grandes dos investors individuais. Investidores que são incapazes de lidar com as perdas segundo adivinhar suas decisões e acabam perdendo dinheiro. Seguindo estritamente um sistema pré-desenvolvido, os comerciantes do sistema podem renunciar à necessidade de tomar quaisquer decisões, uma vez que o sistema é desenvolvido e estabelecido, o comércio não é empírico, porque é automatizado. Ao reduzir as ineficiências humanas, os comerciantes do sistema podem aumentar os lucros. Ele pode economizar muito tempo - Uma vez que um sistema eficaz é desenvolvido e otimizado. Pouco ou nenhum esforço é exigido pelo comerciante. Computadores são muitas vezes utilizados para automatizar não só a geração de sinal, mas também a negociação real, de modo que o comerciante é liberado de gastar tempo na análise e fazer trades. Its fácil se você deixar os outros fazê-lo para você - Precisa de todo o trabalho feito para Algumas empresas vendem sistemas de negociação que desenvolveram. Outras empresas vão lhe dar os sinais gerados por seus sistemas de negociação interna para uma taxa mensal. Tenha cuidado, porém - muitas dessas empresas são fraudulentas. Dê uma olhada de perto quando os resultados que se vangloriam sobre foram tomadas. Afinal, é fácil ganhar no passado. Procure empresas que oferecem um teste, que permite testar o sistema em tempo real. Desvantagens Weve olhou para as principais vantagens de trabalhar com um sistema de comércio, mas a abordagem também tem suas desvantagens. Sistemas de negociação são complexos - Esta é a sua maior desvantagem. Nos estágios de desenvolvimento, os sistemas de negociação exigem uma compreensão sólida da análise técnica, a capacidade de tomar decisões empíricas e um conhecimento profundo de como os parâmetros funcionam. Mas mesmo se você não está desenvolvendo seu próprio sistema de comércio, é importante estar familiarizado com os parâmetros que compõem o que você está usando. Adquirir todas essas habilidades pode ser um desafio. Você deve ser capaz de fazer suposições realistas e efetivamente empregar o sistema - comerciantes do sistema deve fazer suposições realistas sobre os custos de transação. Estes irão consistir em mais de custos de comissão - a diferença entre o preço de execução eo preço de enchimento é uma parte dos custos de transação. Tenha em mente, muitas vezes é impossível testar sistemas com precisão, causando um grau de incerteza ao trazer o sistema ao vivo. Problemas que ocorrem quando os resultados simulados diferem muito dos resultados reais são conhecidos como deslizamento. Efetivamente lidar com o deslizamento pode ser um obstáculo importante para a implantação de um sistema bem sucedido. O desenvolvimento pode ser uma tarefa demorada - Muito tempo pode ir para o desenvolvimento de um sistema comercial para obtê-lo funcionando e funcionando corretamente. Conceber um conceito de sistema e colocá-lo em prática envolve muitos testes, o que leva algum tempo. Backtesting histórico leva alguns minutos no entanto, teste de volta sozinho não é suficiente. Os sistemas também devem ser negociados em papel em tempo real, a fim de garantir a confiabilidade. Finalmente, o deslizamento pode fazer com que os comerciantes façam várias revisões em seus sistemas mesmo após a implantação. Eles funcionam Há um número de fraudes na Internet relacionadas ao sistema de negociação, mas também existem muitos sistemas legítimos e bem sucedidos. Talvez o exemplo mais famoso seja aquele desenvolvido e implementado por Richard Dennis e Bill Eckhardt, que são os Comerciantes de Tartaruga Originais. Em 1983, estes dois tiveram uma disputa sobre se um comerciante bom é nascido ou feito. Então, eles tiraram algumas pessoas da rua e treinaram-nas com base no seu já famoso sistema de comércio de tartarugas. Eles reuniram 13 comerciantes e acabaram fazendo 80 por ano nos próximos quatro anos. Bill Eckhardt disse uma vez, qualquer um com inteligência média pode aprender negociar. Isso não é ciência de foguetes. No entanto, é muito mais fácil aprender o que você deve fazer na negociação do que fazê-lo. Sistemas de negociação estão se tornando cada vez mais popular entre os comerciantes profissionais, gestores de fundos e investidores individuais - talvez este é um testamento de quão bem eles trabalham. Dealing com Scams Ao olhar para comprar um sistema comercial, pode ser difícil encontrar um negócio confiável . Mas a maioria dos golpes pode ser manchada pelo senso comum. Por exemplo, uma garantia de 2.500 por ano é claramente ultrajante, pois promete que com apenas 5.000 você poderia fazer 125.000 em um ano. E, em seguida, através de composição por cinco anos, 48.828.125.000 Se isso fosse verdade, wouldnt o comércio criador seu caminho para se tornar um bilionário Outras ofertas, no entanto, são mais difíceis de decodificar, mas uma maneira comum de evitar fraudes é procurar sistemas que Oferecem um teste gratuito. Dessa forma você pode testar o sistema sozinho. Nunca confie cegamente o negócio se vangloria sobre É também uma boa idéia entrar em contato com outros que usaram o sistema, para ver se eles podem afirmar a sua confiabilidade e rentabilidade. Conclusão Desenvolver um sistema de comércio eficaz não é de modo algum uma tarefa fácil. Requer uma compreensão sólida dos muitos parâmetros disponíveis, a capacidade de fazer suposições realistas eo tempo e dedicação para desenvolver o sistema. No entanto, se desenvolvido e implantado corretamente, um sistema comercial pode render muitas vantagens. Pode aumentar a eficiência, liberar tempo e, o mais importante, aumentar seus lucros. Trading Systems: Projetando seu sistema - parte 1
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